破產(chǎn)企業(yè)負(fù)債較多,資質(zhì)價(jià)值如何變現(xiàn)成難題?如皋法院探索采用“資質(zhì)平移”的做法，最大限度變現(xiàn)企業(yè)的無形資產(chǎn)，增加可分配財(cái)產(chǎn)總量，有力維護(hù)債權(quán)人的合法利益。

企業(yè)負(fù)債累累，一級(jí)資質(zhì)無人接手

甲公司成立于20世紀(jì)80年代，原系集體企業(yè)，2001年產(chǎn)權(quán)改革設(shè)立公司。公司具有房屋建筑工程施工總承包一級(jí)、鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包二級(jí)、起重設(shè)備安裝工程專業(yè)承包二級(jí)、市政公用工程施工總承包二級(jí)、建筑裝修裝飾工程專業(yè)承包三級(jí)資質(zhì)。因經(jīng)營管理不善，致債務(wù)纏身，債權(quán)人紛紛起訴和申請(qǐng)執(zhí)行，其中拖欠職工工資及社保費(fèi)用金額巨大，職工人數(shù)多，矛盾尤為激烈。

如皋法院裁定受理甲公司破產(chǎn)清算一案，第一次債權(quán)人會(huì)議上，經(jīng)破產(chǎn)管理人審核確認(rèn)，僅職工工資、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金及欠交社保費(fèi)用就超過1500萬元，而公司房產(chǎn)評(píng)估價(jià)值僅為1124萬元，對(duì)外承接的工程存在掛靠行為，工程實(shí)況不一。后期管理人工作中經(jīng)接洽發(fā)現(xiàn)，多名重組意愿方考慮到債務(wù)問題均拒絕通過股權(quán)受讓方式整體重組甲公司。

通過“資質(zhì)平移”，一級(jí)資質(zhì)成功變現(xiàn)

為實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)最大化，經(jīng)咨詢相關(guān)建筑主管部門，擬將建筑工程施工總承包一級(jí)資質(zhì)平移至新成立的子公司，再行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。管理人據(jù)此成立了債務(wù)人的全資子公司乙公司，并在省建筑業(yè)監(jiān)管信息平臺(tái)上按流程操作。

第二次債權(quán)人會(huì)議表決通過了建筑工程施工總承包資質(zhì)轉(zhuǎn)移的決議，以非公開競(jìng)價(jià)的方式確定乙公司的股權(quán)受讓方，受讓方繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，債務(wù)人的建筑工程施工總承包一級(jí)資質(zhì)作為企業(yè)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至乙公司，全體債權(quán)人無條件放棄向乙公司主張債權(quán)，并確定了競(jìng)價(jià)方式、競(jìng)價(jià)原則及競(jìng)買程序、競(jìng)買人條件等。管理人對(duì)繳納保證金的競(jìng)買人進(jìn)行審核，告知競(jìng)買方案及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。此后，如皋法院組織競(jìng)價(jià)，管理人、債委會(huì)成員、職工代表現(xiàn)場(chǎng)見證，紀(jì)檢部門派員監(jiān)督，采用封袋增價(jià)方式經(jīng)過十輪競(jìng)價(jià)，競(jìng)買人以1000萬元競(jìng)得乙公司的股權(quán)。后續(xù)經(jīng)申報(bào)上級(jí)主管部門批準(zhǔn)，并辦理好股權(quán)轉(zhuǎn)讓，完成資質(zhì)平移全部流程。

法官說法：甲公司系原集體企業(yè)改制而來，職工多、職工債權(quán)金額大，如果按部就班進(jìn)行破產(chǎn)清算，則在清算完畢后其資質(zhì)就化歸于零，再無價(jià)值。為增加可分配財(cái)產(chǎn)的總量，最大化保護(hù)債權(quán)人的利益，該案經(jīng)多方咨詢，嘗試采取“資質(zhì)平移至子公司、轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)、子公司不承擔(dān)債務(wù)人債務(wù)”的方式，實(shí)現(xiàn)了三贏：一是契合市場(chǎng)需求。堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向，對(duì)市場(chǎng)有需求的資源變換處置方式，以意向方可接受的方式進(jìn)行處置。二是整合優(yōu)勢(shì)資源。將債務(wù)人多年積累的作為建筑資質(zhì)的無形資產(chǎn)的潛在價(jià)值予以充分發(fā)揮，變廢為寶。

三是切實(shí)保障職工權(quán)益。無形資產(chǎn)的變價(jià)所得增加了破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)總量，最大限度解決職工社保等實(shí)際問題，將保障民生落到實(shí)處。